故事发生在元末，失传已久的屠龙道和倚天剑重现江湖。据传，如果我们能同时拥有这两个宝藏，就能解开令人震惊的秘密。一时间武林中的妖魔鬼怪摩拳擦掌，蠢蠢欲动。张翠山是张三丰(张颖)的第五个弟子。为了调查师兄被暗杀的真相，他在途中遇到了一个叫尹素素的女人。之后，他们受到金狮王谢逊(罗烈饰)的恐吓，来到一个孤岛上，在那里结婚生子，取名张无忌(东升义)。十年后，当张翠山一行再次回到武林时，却发现武林早已变了模样。张翠山和殷素素为了保住屠龙岛的下落，在众人的围攻下死去，年轻的张无忌身受重伤。