俗话说，江湖险恶，险象环生。东邪黄之女黄蓉(妞妞饰)，被铁掌派掌门邱所伤，生命垂危。郭靖(亚历山大·傅饰)背着逃了出来，碰巧走到一个机关密布的地方，在那里遇到了隐居的神算子英姑。在英姑的指引下，他们前往桃园寻找南帝段志兴(狄龙饰)。桃园山清水秀，鸟语花香，但太平之下却危机四伏，有“渔农”四大高手挡路。郭靖、二人武功高强，身手敏捷，终于遇到了出家为僧的段。段虽然知道抢救的危险，但还是用一根阳指治好了，甚至还透露了与英姑鲜为人知的爱恨情仇...本片改编自金庸同名武侠小说。