导演汪锋原是20世纪50年代黄飞鸿电影的编剧，他一直擅长拍摄民间传说。这部电影是他在1978年导演的一部神话喜剧。故事描述了“活佛”济公(冯叶饰)和“吕祖”吕洞宾(沃伦饰)两个民间传说的有趣过程。嵇和鲁都不是“正经人”，所以人们最感兴趣的是他们的种种风流韵事。影片中的三场打斗都是因为对二奶(饰)、妓女(饰)、狐狸精()和水凤仙(饰)的赌博引起的，这也是影片的高潮部分。