张翠山(吴镇宇饰)和他的妻子及儿子张无忌(李连杰饰)正从一个孤岛出发前往庆祝他们的主人的百年诞辰。他们都傻了眼，张无忌也感冒了。在武当山，张翠山夫妇被各路门派逼死，张无忌再也无法练武，只能靠张三丰每日的元气过活。张三丰的举动引起了宋青书(邹兆龙饰)的嫉妒，他与峨眉女弟子周芷若(黎姿饰)联手对付张无忌。明教圣人小昭(邱淑贞饰)让张无忌改变了命运，让她先在悬崖上遇到了一位专家，治好了她体内的寒冰，学会了九成的“九阳神功”，并在明教禁地修炼了“乾坤大挪移心法”。得知蒙古公主赵敏(张敏饰)设计江湖六派围攻光明顶，欲剿灭明教，张无忌决定赴汤蹈火拯救明教。