1900年，科学的发展没能掩盖魔法的神秘，维也纳的人们开始痴迷于艾森海姆(爱德华·诺顿·爱德华·诺托饰)的魔法。这位神奇的魔术师总能把现实和幻觉混在一起，让人陷入迷雾，怀疑他是否真的拥有超能力。观众中的乌尔侦探，想从艾森海姆的每一次表演中看到幕后的真相。一天，艾森海姆被一个在舞台上接受挑战的女人震惊了——她是她的前情人苏菲(杰西卡·贝尔·杰西卡·贝尔饰)。他们曾经因为等级森严的传送门而被迫分开，但现在苏菲将成为王储的妻子。尽管如此，两人还是旧情复燃，无法自拔。当苏菲打算放弃一切和艾森海姆私奔时，悲剧发生了。她离奇死亡，所有证据显示凶手是因爱生恨的皇太子。真相似乎已经出来了，但是魔术师的世界也是真真假假，真相也是扑朔迷离。