20世纪20年代旧上海的一个夜晚，青年工人赵智龙因参加罢工被国民党军警杀害，他的新房成了灵堂。新婚妻子英格丽德悲痛欲绝。但是，更让阿英担心的是，弟弟阿龙生性刚烈，仇恨就是仇恨，不可能对哥哥的惨死无动于衷。阿龙从外地赶回上海，发誓要为哥哥报仇。他怀着极端的报复心理，接连刺杀国民党总司令、青帮宠臣谢老五，因此被警方追捕。激战中，阿龙不幸受伤，他的师嫂阿英巧妙地骗过审讯，救出了阿龙。然而，警方安排了一次更严密的搜捕。幸运的是，他们的朋友于子清及时通知了他们，他们逃离了鬼门关，来到绍兴的叔叔宁的家。在阿龙的再三请求下，舅舅让刘云福带他回上海给哥哥报仇。他们刚到码头，就被青帮头目杨发现了。勾结青帮军阀，先制造内部隔阂，再陷害。当阿龙埋头苦干时，杨偷偷把枪藏在米袋里，致使阿龙因“走私军火”罪被关押在监狱里...阿龙报了仇，但刘云夫被绿帮收买了。父子俩偷偷开了烟馆、妓院，干了令人发指的勾当。阿龙一气之下砸了妓院，与刘父子不和。与阿龙命运相关且深爱的阿英被云浮的儿子玷污了。她充满了屈辱和悲伤，带着仇恨死去。一个龙肝断肠。狡猾的杨此时把诱饵抛向了余子清，这个过去与阿龙患难与共的兄弟，趁着内部瓦解，投靠了青帮。阿龙怀揣着美梦来到上海抢码头，却一无所获。最后死在了余子清手里。半年后，一直苦苦追求阿龙却屡遭阿龙冷落的刘云非之女刘雅琴，带着阿龙的孤儿宁小龙离开了上海。